當投資期望收益:期望收益率、方差、協方差、相關系數的計算公式

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發布時間:2021/04/0700:02:20 評論 22 views

1 期望收益率 計算公式

HPR=( 價格 -期初價格+現金股 息)/期初價格

例: A股票過 年的收益 率為3%、5%、4%,B股票在下一年有30%的概率收益率為10%,40%的概率收益率為5%,另30%的概率收益率為8%。計算A、B兩只股票下一年的預期收益率。

解:

A股票的預期收益率 =(3%+5%+4%)/3?= 4%?

B股票的預期收益率?=10%×30%+5%×40%+8%×30% = 7.4%

2、方差計算公式

例:求43,45,44,42,41,43的方差。

解:平均數=(43+45+44+42+41+43)/6=43

S^2=【(43-43)^2+(45-43)^2+(44-43)^2+(42-43)^2+(41-43)^2+(43-43)^2】/6
=(0+4+1+1+4+0)/6
=10/6

3、協方差計算公式

例:Xi 1.1 1.9 3,Yi 5.0 10.4 14.6

解:E(X) = (1.1+1.9+3)/3=2
E(Y) = (5.0+10.4+14.6)/3=10
E(XY)=(1.1×5.0+1.9×10.4+3×14.6)/3=23.02
Cov(X,Y)=E(XY)-E(X)E(Y)=23.02-2×10=3.02

4、相關系數計算公式

解:由上面的解題可求X、Y的相關系數為

r(X,Y)=Cov(X,Y)/(σxσy)=3.02/(0.77×3.93) = 0.9979

表明這組數據X,Y之間相關性很好!

擴展資料:

1、期望收益率,又稱為持有期收益率(HPR)指投資者持有一種理財產品或投資組合期望在下一個時期所能獲得的收益率。期望收益率是投資者在投資時期望獲得的報酬率,收益率就是未來現金流折算成現值的折現率,換句話說,期望收益率是投資者將預期能獲得的未來現金流折現成一個現在能獲得的金額的折現率。。

2、方差是在概率論和統計方差衡量隨機變量或一組數據時離散程度的度量。概率論中方差用來度量隨機變量和其數學期望(即均值)之間的偏離程度。統計中的方差(樣本方差)是每個樣本值與全體樣本值的平均數之差的平方值的平均數。

3、協方差(Covariance)在概率論和統計學中用于衡量兩個變量的總體誤差。而方差是協方差的一種特殊情況,即當兩個變量是相同的情況。協方差表示的是兩個變量的總體的誤差,這與只表示一個變量誤差的方差不同。

4、相關系數是最早由統計學家卡爾·皮爾遜設計的統計指標,是研究變量之間線性相關程度的量,一般用字母 r 表示。由于研究對象的不同,相關系數有多種定義方式,較為常用的是皮爾遜相關系數。

參考資料:

方差--百度百科??期望收益率-百度百科??協方差--百度百科? ?相關系數--百度百科

一、期望投資收益率公式是什么?求解

期望 率
公式 資收益率=期 望投資收益/投資成本× 100%
期望自 金投資收益 率
公式:投資收益率=自有資金的期望投資收益/投資成本×100%
=投資收益率*[自有資金/(自有資金+負債)]
財務杠桿系數:
DFL為財務杠桿系數;△EPS為普通股每股利潤變動額;EPS為變動前的普通股每股利潤;△EBIT為息稅前利潤變動額;EBIT為變動前的息稅前利潤

二、為什么人們對投資的預期收益是遞減的

單,投資是有風險的 ,風險 越大, 的預期就會遞減( 言簡意賅)
首先你 白什 么是投資:
投資 名詞在財務和經濟方面有數個相關的意義。 它涉及財產的累積以求在未來得到收益。 技術上來說, 這個字意味著"將某物品放入其他地方的行動" (或許最初是與人的服裝或'禮服'相關)。

投資類型

在理論經濟學方面, 投資是指購買(和因此生產) 資本貨物 - 不會被消耗掉而反倒是被使用在未來生產的物品。 實例包括了修造鐵路, 或工廠, 清潔土地, 或讓自己讀大學。 嚴格地講, 在公式GDP = C + I + G + NX里投資也是國民生產總值(GDP)的一部分。在那方面來說投資的功能被劃分成非居住性投資(譬如工廠, 機械等)和居住性投資(新房)。 從I = (Y, i)的關聯中可得知投資是與收入和利率有密切關系的事。 收入的增加將促進更高額的投資, 但是更高的利率將阻礙投資因為借錢的費用變得更加昂貴。即使企業選擇使用它自己的資金來投資, 利率代表著所投資那些資金的機會成本而不是將資金放貸出去的利息。

在財務方面, 投資意味著買證券或其它金融或紙上資產。 估價是估計一項淺在地投資的價格值得與否的方法。 投資的類型包括房地產, 證券投資, 黃金, 外幣或債券或郵票。之后這些投資也許會提供未來的現金流, 也許其價值會增加或減少。 股市里的投資是由證券投資者來執行。

集體投資計劃經由推銷投資的價值來鼓勵投資者購買證券。

投資俱樂部是以投資金錢為目的而經常聚會的團體, 其投資標的通常是股票和其他公開交易的證券。 近來出現了致力于這類型投資的各式網絡群組, 其并且在美國促成了個人投資的景氣。
投資本來就是一種投機行為,他的目的就是使自己的財富增長,當然有投資就必須承擔風險,風險與收益預期是成反比的。

三、如果一項投資預期收益率5,但銀行利率6,你投不投資呢?

如果一項投資預期收益率5,但銀行利率6,選擇不投資,因為投資收益率比銀行利率低。

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